| تعداد نشریات | 14 |
| تعداد شمارهها | 193 |
| تعداد مقالات | 1,860 |
| تعداد مشاهده مقاله | 3,180,668 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 2,600,923 |
ابزارهای حسابداری خلاقانه و شکست شرکتی | ||
| مجله مالی و پایداری شرکتی | ||
| دوره 2، شماره 1 - شماره پیاپی 3، خرداد 1405، صفحه 1-27 اصل مقاله (1.47 M) | ||
| نوع مقاله: مقاله پژوهشی | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.30466/jfcs.2026.56969.1049 | ||
| نویسندگان | ||
| محسن ختن لو1؛ مهدی کاظمی علوم* 1؛ حامد قاسم پناه2 | ||
| 1استادیار، گروه حسابداری، دانشکده علوم اقتصادی و اجتماعی، دانشگاه بوعلیسینا، همدان، ایران. | ||
| 2کارشناسی ارشد، گروه حسابداری، موسسه آموزش عالی الوند، همدان، ایران | ||
| چکیده | ||
| هدف: پژوهش حاضر با هدف بررسی ارتباط بین ابزارهای حسابداری خلاق (شامل مدیریت سود تعهدی، مدیریت سود واقعی، هموارسازی سود و اجتناب مالیاتی) و شکست شرکتی در بورس اوراق بهادار تهران انجام شده است. روش: از میان شرکتهای فعال در بورس اوراق بهادار تهران، ۱۷۲ شرکت انتخاب و در بازه زمانی ۱۳ ساله از 1390 تا 1402 با در نظر گرفتن برخی محدودیتها مورد تحلیل قرار گرفتند، که در مجموع شامل ۲۲۳۶ سال-شرکت بود (و در برآورد نهایی مدلها ۱۳۷۶ سال-شرکت لحاظ شد). برای آزمون فرضیهها، از رویکرد رگرسیون چندگانه با برآوردگر لاجیت استفاده شد. برای اندازهگیری متغیرهای مدیریت سود تعهدی و واقعی، انحرافات تعهدی طبق مدل جونز تعدیل شد و هزینههای غیرعادی تعهدی مطابق با مدل رویچادری (۲۰۰۶) تعدیل گردید. همچنین، برای سنجش ریسک ورشکستگی مالی، از مدل آلتمن (۲۰۰۲) تعدیل شده کوردستانی و همکاران (۲۰۱۴) استفاده شد و هموارسازی سود با شاخص ایکل اندازهگیری گردید. یافتهها: نتایج آزمونهای آماری نشان داد که بین مدیریت سود تعهدی و شکست شرکتی رابطه مستقیم و معناداری وجود دارد، بهطوری که با افزایش میزان مدیریت سود تعهدی، احتمال شکست شرکتی نیز افزایش مییابد. همچنین، یافتههای مربوط به فرضیه سوم نشان داد که بین هموارسازی سود و شکست شرکتی رابطه مستقیم و معناداری وجود دارد، بهگونهای که با افزایش میزان هموارسازی سود، ریسک ورشکستگی مالی نیز افزایش مییابد. علاوه بر این، نتایج فرضیه چهارم بیانگر وجود رابطه مستقیم و معنادار بین اجتناب مالیاتی و ریسک ورشکستگی مالی بود. با این حال، رابطه معناداری بین مدیریت سود واقعی و ریسک ورشکستگی مالی در سطح اطمینان ۹۵٪ مشاهده نشد. اگرچه فعالیتهای حسابداری خلاقانه از منظر نظریه نمایندگی و اخلاقی غیرقانونی نیستند، اما موجب انتقال ثروت میان ذینفعان، کاهش ثروت سهامداران و افزایش منافع مدیران بههزینه سهامداران میشوند. علاوه بر این، مدیریت سود هزینههای نمایندگی، از جمله هزینههای حسابرسی و هزینههای اجرای مکانیزمهای حاکمیت شرکتی، را افزایش میدهد که مجموع این عوامل احتمال ورشکستگی مالی را بالاتر میبرد. نتیجهگیری: به طور کلی، بر اساس یافتههای پژوهش، فعالیتهای حسابداری خلاقانه ریسک شکست شرکتی را افزایش میدهند و به عبارت دیگر، استفاده از این تکنیکها در بلندمدت برای شرکتها زیانآور خواهد بود. بنابراین، توصیه میشود که نهادهای حاکمیت شرکتی داخلی و خارجی کنترلهای بیشتری را برای محدود کردن این فعالیتها اعمال کنند. بر اساس نتایج فرضیهها، به سرمایهگذاران فعال در بورس اوراق بهادار تهران توصیه میشود که نسبت به فعالیتهای حسابداری خلاقانه (شامل انواع مدیریت سود، اجتناب مالیاتی، عدم افشای اطلاعات بااهمیت، تغییرات دلبخواه در سیاستهای حسابداری، معاملات ساختگی و غیره) هوشیار باشند، تأثیر آنها بر گزارشگری مالی و سیاستهای مالیاتی را بهدقت ارزیابی کنند و تنها پس از تأیید کیفیت گزارشهای مالی اقدام به خرید یا فروش سهام نمایند. ناظران و نهادهای تعیینکننده استاندارد میتوانند از این یافتهها برای محدود کردن اختیار مدیران و کاهش استفاده از تکنیکهای حسابداری خلاقانه بهره ببرند و بدین ترتیب از سهامداران، بهویژه سرمایهگذاران خرد فعال در بازار تهران، محافظت کنند. پژوهشگران آینده میتوانند اثر فعالیتهای حسابداری خلاقانه بر ورشکستگی شرکتی را با وارد کردن متغیرهای تعدیلکننده مانند حاکمیت شرکتی بررسی کرده و اثربخشی مکانیزمهای حاکمیت را مورد آزمون قرار دهند. همچنین پیشنهاد میشود میزان استفاده از حسابداری خلاقانه در مراحل مختلف چرخه عمر شرکت، تأثیر آن بر سیاستهای تأمین مالی و سرمایهگذاری، و تعدیل دادههای مالی براساس تورم بررسی شود، با توجه به نوسانات قابل توجه تورم در ایران که ممکن است بر سیاستها و گزارشگری مالی اثرگذار باشد. نوآوری: نتایج پژوهش میتواند مورد استفاده مدیران، سرمایهگذاران، حسابداران، حسابرسان، اعتباردهندگان و عموم ذینفعان مرتبط قرار بگیرد. انتظار میرود مدیران با مشاهده اثر حسابداری خلاقانه بر شکست شرکتی، از این ابزارهای حسابداری خلاق در راستای اهداف شرکت استفاده نمایند و از دستکاری فرصتطلبانه اطلاعات مالی اجتناب نمایند. سرمایهگذاران نیز با استفاده از نتایج پژوهش میتوانند کیفیت اطلاعات مالی شرکت را با دقت بیشتری بررسی نموده و سپس در صورت اتکا به آن اطلاعات، اقدام به اخذ تصمیمهای لازم نمایند. دولت نیزمیتواند اثر اجتناب مالیاتی بر شکست شرکتی را مد نظر قرار داده و شرکتها را از اقدامات اجتناب مالیاتی بر حذر نماید و رخنههای قانونی که امکان انجام این عمل را فراهم میآورند را بپوشاند. | ||
| کلیدواژهها | ||
| اجتناب مالیاتی؛ شکست شرکتی؛ حسابداری خلاقانه؛ مدیریت سود | ||
| مراجع | ||
|
اثنیعشری، حمیده، اسدی، غلامحسین و قهرائی، احسان (1399). رابطه الگوهای مدیریت سود با ادراک سرمایهگذاران. پژوهشهای حسابداری مالی، 12 (3)، 62-45.
اسدی، امیرحسین، بدیعی، حسین، دارابی، رویا و نورالهزاده، نوروز (1403). ارزیابی پیشرانهای کلیدی بروز حسابداری خلاقانه در آینده مشروعیت گزارشگری مالی شرکتها. پژوهشهای تجربی حسابداری، 14 (3)، 312-273.
افلاطونی، عباس (1398). اقتصادسنجی در پژوهشهای مالی و حسابداری. انتشارات ترمه، چاپ اول، تهران.
دموری، داریوش، عارفمنش، زهره و عباس موصلو، خلیل (1390). بررسی رابطه بین هموارسازی سود، کیفیت سود و ارزش شرکت در شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. پژوهشهای حسابداری مالی، 3 (1)، 54-39.
چهاردهچریکی، معصومه، بولو، قاسم، رئیسی وانانی، ایمان، باباجانی، جعفر و تقوی فرد، محمدتقی (1401). شناسایی و رتبهبندی شاخصهای حسابداری خلاقانه با استفاده از تکنیک فرآیند تحلیل شبکهای. حسابداری و منافع اجتماعی، 12(1)، 21-40.
کردستانی، غلامرضا، تاتلی، رشید و کوثریفر، حمید (1393). ارزیابی توان پیشبینی مدل تعدیل شده التمن از مراحل درماندگی مالی نیوتن و ورشکستگی شرکتها. دانش سرمایهگذاری، (1) 3، 99-83.
محمدی، فرزانه، صفری گرایلی، مهدی، عربزاده، میثم و فرزینفر، علیکبر (1402). طراحی مدل علل زمینهای ایجاد کننده حسابداری خلاقانه. بررسیهای حسابداری و حسابرسی، 30 (3)، 561-532.
محمدی، فرزانه، صفری گرایلی، مهدی، عرب زاده، میثم و فرزین فر، علی اکبر (1402). بررسی تأثیر حسابداری خلاقانه بر ادراک ناهمگون سرمایهگذاران. پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی، 12(2)، 103-143.
Abata, M. A., & Migiro, S. O. (2016). Corporate governance and management of earnings: Empirical evidence from selected Nigerian-listed companies. Investment Management and Financial Innovations, 13(2), 189–205. Aflatooni, Abbas (2019). Econometrics in Financial and Accounting Research. Termeh Publications, First Edition, Tehran. [in Persian] Ahmed, S. (2013). Measuring quality of reported earnings’ response to corporate governance reforms in Russia. Journal of Accounting in Emerging Economies, 3(1), 21–46. Akpanuko, I., Emenyonu, C., & Nwakoby, I. (2018). Unfair reporting and corporate failures: The role of creative accounting in Nigeria. Journal of Financial Integrity, 20(3), 90-105. Alam, N., Ramachandran, J., & Nahomy, A. H. (2020). The impact of corporate governance and agency effect on earnings management A test of the dual banking system. Research in International Business and Finance, 54, 101-142. Altman, E. (2020). Corporate failure and bankruptcy prediction. New York: Wiley. Anyadiegwu, A. (2019). Tax avoidance and financial performance: A case study of Nigerian companies. Journal of Corporate Taxation, 32(3), 150-165. Arnis, N., Karamanis, K., & Kolias, G. (2019). Detecting Creative Accounting in Businesses in Financial Distress. Accounting and Finance Research, 8(2), 232-244. Asnaashari, H., Asadi, G. and Ghahraie, E. (2020). The Relationship between Earnings Management Patterns with Investors’ Sentiment. Financial Accounting Research, 12(3), 45-62. doi: 10.22108/far.2020.120491.1567 [in Persian] Asadi, A., Badiei, H., Darabi, R. and Noorolahzade, N. (2024). Evaluation of the Emergence Key Drivers of Creative Accounting in the Future of Financial Reporting Legitimacy. Empirical Research in Accounting, 14(2), 273-312. doi: 10.22051/jera.2024.45015.3168[in Persian] Bankole, F., Abimbola, A., Johnson, C., & Williams, D. (2018). Creative accounting practices in the corporate world. Journal of Accounting Ethics, 10(3), 112-128. Barth, M. E., Landsman, W. R., & Lang, M. H. (2008). International accounting standards and accounting quality. Journal of Accounting Research, 46(3), 467–498. Bello, A. (2011). Corporate governance and accounting ethics in Nigeria. In International Conference on Management Proceeding, 2011, 1–17. Blue, G., Chahrdahcheriki, M., Rezaee, Z., & Khotanlou, M. (2024). A model for predicting creative accounting in emerging economies. International Journal of Accounting & Information Management, ahead-of-print. Brown, R., & Garcia, M. (2022). The role of financial statements in decision-making. Financial Reporting Review, 25(1), 45-58. Chahrdahcheriki, M., Blue, G., raeisi vanani, I. , Babajani, J. and Taghavifard, M. T. (2022). Identifying and Ranking creative accounting Indicators Using Analytic Network Process. Journal of Accounting and Social Interests, 12(1), 21-40. doi: 10.22051/jaasci.2022.39571.1677[in Persian] Damoori, D., Arefmanesh, Z. and Abasi Muselo, K. (2011). Investigating the relation between income smoothing, earnings quality and firm value. Financial Accounting Research, 3(1), 39-54. [in Persian] Debbarma, J., & Roy, C. (2023). Effects of Corporate Governance on Creative Accounting Practices: Evidence from NSE-listed Companies in India. Indian Journal of Corporate Governance, 16(1), 52-78. Dechow, P. M., Sloan, R., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193–225. Diana, E. B., Bogdana, B. V., Liliana & Popa, L. (2014). “Colorful” approach regarding creative accounting: an introspective study based on the association technique. Accounting and Management Information Systems, 13(4), 643–664. Doan, H., Tran, P., & Nguyen, T. (2020). Advantages of income smoothing: A comparative analysis. Journal of Financial Strategies, 30(2), 90-105. Dumitrescu, A. S. (2014). Creative accounting. Economic Publishing House. Eckel, N. (1981). The income smoothing Hypothesis revisited. Abacus, 17(1), 28-40. Essien, E. N., Fabian, A. O. (2021). Impact of Creative Accounting Practices on Business Failure in the Nigerian Aviation Industry. IOSR Journal of Economics and Finance, 12(4), 46-51. Ghazali, A. W., Shafie, N. A., & Sanusi, Z. M. (2015). Earnings management: An analysis of opportunistic behaviour, Monitoring mechanism and financial distress. Procedia Economics and Finance, 28, 190–201. González, M., Rodríguez, P., García, L., & Martínez, S. (2022). Long-term returns and corporate failure: An empirical investigation. Journal of Financial Analysis, 42(4), 150–165. Hamna, R., & Emmanuel, A. (2017). Creative accounting practices: A review of literature. Journal of Accounting Research, 20(3), 110-125. Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics, 50 (2-3), 127–178. Hasan, S., Kassim, A. A. M., & Hamid, M. A. A. (2020). The impact of audit quality, audit committee and financial reporting quality: Evidence from Malaysia. International Journal of Economics and Financial Issues, 10(5), 272–281. Ibanichuka, E. A. L., & Ihendinihu, J. U. (2012). Creative accounting and implication for dividend financial sub-sector of Nigerian payout of companies in the economy: Mediterranean Journal of Social Sciences, 3(15), 125. Ijeoma, C., & Aronu, C. (2019). The impact of accounting fraud on corporate failure: Evidence from Nigeria. Journal of Financial Integrity, 14(2), 75-88. Izedonmi, F., & Olayemi, A. (2018). Regulatory framework and enforcement mechanisms: Impact on discretionary accrual management in Nigeria. Journal of Financial Regulation, 21(2), 45-60. Jones, M. (2011). Creative accounting, fraud and international accounting scandals. John Willy and Sons Ltd. Kordestani, Gh, Tutli, R & Kowsarifar, H (2014). Evaluating the predictive power of the modified Altman model of Newton's stages of financial distress and corporate bankruptcy. Knowledge Invesement, (1) 3, 83-99. [in Persian] Lin, Z. J., & Liu, M. (2010). The determinants of auditor switching from the perspective of corporate governance in China. Advances in Accounting, 26(1), 117–127. Merchant, K. A. and Rockness, J. (1994). The ethics of managing earnings: an empirical investigation. Journal of Accounting and Public Policy, 13, 79-94. Mohammadi, F., Safari Gerayli, M., Arabzadeh, M. and Farzinfar, A. A. (2023). Designing a Domain-specific Causal Model for Creative Accounting. Accounting and Auditing Review, 30(3), 532-559. doi: 10.22059/acctgrev.2023.351110.1008751 [in Persian] Mohammadi, F., Safari Gerayli, M. , Arabzadeh, M. and Farzinfar, A. A. (2023). Investigating the impact of creative accounting on investors' heterogeneous perceptions. Applied Research in Financial Reporting, 12(2), 103-143. [in Persian] Norri, M. (2013). The challenge of accounts controller for creative accounting techniques. The Journal of Administration and Economics, 96, 189–202. Odia, J. O., & Ogiedu, K. O. (2013). Corporate governance, regulatory agency and creative accounting practices in Nigeria. Mediterranean Journal of Social Sciences, 4(3), 55–66. Okoye, I. E., & Alao, B. (2008). The ethics of creative accounting in financial reporting: The challenges of regulatory agencies in Nigeria. The Certified National Accountant, 16, 45–55. Olayinka, A., & Adekola, O. (2021). Corporate failure in Nigeria: A resultant effect of creative accounting. Journal of Corporate Governance, 28(4), 150-165. Olojede, P., Iyoha, F., Egbide, B. C., & Erin, O. (2020). Regulatory agencies and creative accounting practices in Nigeria. Problems and Perspectives in Management, 18(3), 465–478. Oshodin, E., & Iyafekhe, C. (2022). Does Opportunistic Creative Accounting or Informative Creative Accounting Lead to Corporate Failure? International Journal of Accounting, Economics & Finance Perspectives, 2(1), 98-117. Paul, O., Francis, I., & Ben-Caleb, E. (2020). Corporate governance and creative accounting practices in the listed companies in Nigeria. Academy of Accounting and Financial Studies Journal, 24(4), 1–20. Rachdi, H., Boukthir, A., Hammami, S., & Ben Said, H. (2021). Financial reasons for corporate failure: A case study approach. International Journal of Business Studies, 7(4), 75-88. Roychowdhury, S. (2006). Earnings management through real activities manipulation. Journal of Accounting and Economics, 42(3), 335–370. Sani, A. B., & Owoade, R. O. (2021). Impact of corporate governance mechanism in mitigating creative accounting practice of listed conglomerate companies in Nigeria. Asian Journal of Economics, Business and Accounting, 21(6), 39–50. Schipper, K. (1989). Commentary on creative accounting. Accounting Horizons, 3, 91-102. Smith, J., & Jones, A. (2021). Influence of creative accounting on share prices: Evidence from equity issues. Journal of Financial Management, 28(2), 45-62. Soyemi, K., Afolabi, O. V., & Obigbemi, I. F. (2021). External audit quality and clients’ corporate governance mechanisms in Nigeria: Any nexus? Journal of Research in Emerging Markets, 3(2), 44–59. Stolowy, H. (2004). Accounts manipulation: A literature review and proposed conceptual framework. Review of Accounting and Finance, 3(1), 5–92. Tassadaq, F., & Malik, Q. A. (2015). Creative accounting and financial reporting: Model development and empirical testing. International Journal of Economics and Financial Issues, 5(2), 544–551. Taylor, M., Brown, E., Wilson, J., & Anderson, K. (2023). Mechanisms to curb corporate reporting malpractices in Nigeria. Journal of Corporate Governance, 12(1), 32–48. Tokoni, M. A. & Paul, O. A. (2023). Creative Accounting and Corporate Failure in Nigeria: Managers Perception in Listed Manufacturing Companies. Scholarly Journal of Management Sciences Research, 2(11), 36-49. Ubesie, O., Ibegbulem, A., & Nwude, I. (2022). Ethical considerations in creative accounting practices. Journal of Business Ethics, 40(4), 180-195. Vladu, A. B., & Matis, D. (2010). Corporate governance and creative accounting: Two concepts strongly connected? Some intersting insights hig h lighted by constructing the internal history of a literature. AnnalesUniversitatis Apulensis-Series Oeconomica, 12(1), 332–346. Warfield, T. D., Wild, J. J., & Wild, K. L. (1995). Managerial ownership, accounting choices, and informativeness of earnings. Journal of Accounting and Economics, 20(1), 61–91. Watts, R., & Zimmermann, J. (1986). Positive accounting theory. Prentice-Hall. White, D., & Lee, S. (2020). The impact of flexibility in accounting guidelines on creative accounting practices. Journal of Financial Management, 18(3), 150-165. Wilson-Oshilim, U. D., Odubuasi, A. C., & Omoye, A. S. (2024). Creative Accounting and Corporate Failures on Nigeria Listed Firms. European Journal of Accounting, Auditing and Finance Research, 12(8), 1-18. Yazar Soyadı, E. (2020). The effect of firm characteristics and good corporate governance characteristics to earning management behaviors. Journal of Accounting Finance and Auditing Studies (JAFAS), 6(2), 31–49. Zaidi, U. K., Akhter, J., & Akhtar, A. (2018). Window dressing of financial statements in the era of digital finance: A study of small cap Indian companies. Metamorphosis: A Journal of Management Research, 17(2), 67–75. | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 17 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 5 |
||